株主優待ってなに？配当金との違いもわかりやすく解説

「株主優待って聞いたことはあるけど、実際にはどんなものなの？」そんなふうに感じたことはないでしょうか。

株式投資というと、株価の値上がりや配当金が話題になりやすいですが、会社によっては株主優待を実施しているところもあります。

株主優待は、現金を受け取る配当金とは少し違って、モノやサービス、割引券などを受け取れる仕組みです。

この記事では、

• 株主優待とは何か
• 配当金とは何が違うのか
• 株主優待の魅力と注意点

を、初心者向けにできるだけわかりやすく整理します。

高配当株の基本から知りたい方は、こちらの記事もあわせてどうぞ。
→ ＜初心者向け＞高配当株ってなに？わかりやすく解説

株主優待とは

株主優待とは、会社が株主に対して、自社の商品やサービス、優待券などを贈る制度のことです。

たとえば、

• 自社製品の詰め合わせ
• 食事券や買い物券
• サービスの割引券
• カタログギフト

などがあります。

つまり株を持っていることで、会社から現金ではなく、モノやサービスの形で受け取れるものがある、ということです。

ただし、すべての会社が株主優待を実施しているわけではありません。また、株主優待をもらうには、会社が決めた条件を満たしている必要があります。

配当金との違い

株主優待とよく似た言葉に、配当金があります。配当金は、会社がもうけた利益の一部を、株主に現金で分けるお金です。一方、株主優待は、現金ではなく商品やサービスなどで受け取るものです。

かなりシンプルに言うと、

配当金・・・現金で受け取るリターン
株主優待・・・ モノやサービスで受け取るリターン

という違いがあります。どちらも株主に還元する方法ですが、受け取り方が違います。

株主優待の魅力

株主優待の魅力は、投資を暮らしの中で実感しやすいことです。

たとえば、普段使える日用品、食べ物、商品券が届くと、日常生活の中で遠慮なく使えるので、株を持っているリターンを感じやすくなります。

株主優待には、たとえば次のような魅力があります。

• 投資を身近に感じやすい
• 届く楽しみがある
• 暮らしの中で使いやすい優待もある

配当金は数字として受け取るリターンですが、株主優待は実際にモノやサービスとして届くぶん、実感を持ちやすい面があります。

株主優待の注意点

株主優待には魅力がありますが、注意したいこともあります。

1） ずっと続くとは限らない

株主優待は、会社の判断で内容が変わったり、廃止されたりすることがあります。「この優待があるから買ったのに、なくなってしまった」ということもありえます。そのため、優待だけを前提に考えすぎないことが大切です。特に、極端に高額な商品券の優待などは、すぐに打ち切られたりすることもありますので注意が必要です。

2）優待があっても株価は動く

株主優待がある会社でも、株価は普通に上がったり下がったりします。優待をもらえても、株価が大きく下がれば、資産全体では目減りしてしまうことがあります。つまり、優待がある＝安全ではありません。もちろん、優待が魅力的であれば、それを目当てに株を購入する人は一定数いると思います。特に外食チェーンの食事券の優待があるような株は底堅い動きをしたりします。

3.）自分に合わない優待だと使いにくい

株主優待は、内容によっては魅力的に見えます。でも、自分が使わない商品やサービスだと、思ったほど価値を感じにくいこともあります。「なんとなくお得そう」で選ぶのではなく、自分の暮らしに合うかどうかを見ることも大事です。
そういう意味では、カタログギフトやQUOカードなどの優待は使い道を選べるため便利かもしれません。

株主優待はどんな人に向いている？

株主優待は、特にこんな人には相性がいいかもしれません。

• 投資を身近に感じたい人
• 現金だけでなく、モノやサービスの楽しさもほしい人
• 自分が使う商品やお店に親しみがある人

一方で、

• 優待内容を細かく管理するのが面倒な人
• 現金で受け取る方がわかりやすい人
• 商品やサービスより、資産全体の増え方を重視したい人

には、そこまで優先順位が高くないこともあります。

株主優待を見るときに大事なこと

株主優待を考えるときは、優待だけで判断しないことが大事です。

見るべき点は、

• 優待の内容
• 配当金の有無
• 会社の業績
• 株価の動き
• 自分にとって使いやすいかどうか

といった全体のバランスです。

株主優待はたしかに魅力がありますが、それだけで投資判断を決めてしまうと、あとで「思っていたのと違った」と感じることもあります。

まとめ

株主優待とは、会社が株主に対して、自社の商品やサービス、優待券などを贈る制度のことです。

配当金との違いは、

• 配当金は現金で受け取る
• 株主優待はモノやサービスで受け取る

という点にあります。

株主優待の魅力は、投資を身近に感じやすく、暮らしとのつながりを実感しやすいことです。一方で、

• 内容が変わったり廃止されたりすることがある
• 優待があっても株価は下がることがある
• 自分に合わない優待だと価値を感じにくい

といった注意点もあります。株主優待は、「お得そうだから」で見るだけではなく、自分の暮らしや投資の考え方に合っているかも含めて考えると、より納得しやすいと思います。