日本株は好調なのに生活がラクにならない理由｜会社員家庭が知っておきたいK字型経済

最近、「日本株が好調」「賃上げが進んでいる」といったニュースを見かける機会が増えました。一方で、スーパーに行けば食料品は高くなり、日用品や光熱費の負担もじわじわ増えています。

給料は少し増えているはずなのに、生活がラクになった実感はあまりない。そんな違和感を持っている会社員家庭は多いのではないでしょうか。

このように、景気が良くなっているように見えても、暮らしがラクになる人と、逆に苦しくなる人に分かれていく状態は「K字型経済」と呼ばれることがあります。

この記事では、K字型経済とは何か、なぜ会社員家庭ほど影響を感じやすいのか、そして家計と資産形成でどんな備えができるのかを整理していきます。

結論として、この記事で伝えたいことは次の3つです。

K字型経済では、暮らしに余裕が出る人と、逆に苦しくなる人の差が広がりやすい
インフレが進む時代では、会社員家庭も家計の見直しや支出の工夫が必要になる
現金だけに偏らず、無理のない範囲で資産の置き方を考えることが大切

大事なのは、無理に投資で勝とうとすることではありません。家計を守りながら、少しずつ将来の選択肢を増やしていくことです。

K字型経済とは？
景気はいいのに、なぜ生活がラクにならないのか
資産を持つ人と現金中心の人で差が出やすい
大事なのは「無理して勝つ」ことではない
会社員家庭ができる備え
まとめ

K字型経済とは？

K字型経済とは、景気が回復していく中で、暮らしが良くなる人と、苦しくなる人に分かれていく状態のことです。言葉の由来は、アルファベットの「K」の形にあります。

Kの文字は、片方の線が上に伸び、もう片方の線が下に落ちていくように見えます。この形になぞらえて、景気回復の恩恵を受ける人や業種は上向きになり、そうでない人や業種は下向きになっていく状態を「K字型経済」と呼びます。

景気が悪くなったあと、急に回復することを「V字回復」と言いますが、こちらは比較的なじみのある言葉かもしれません。V字回復は、全体が一度落ち込んだあとに、全体として回復していくイメージです。

一方で、K字型経済は少し違います。全体としては回復しているように見えても、その中身を見ると、上に伸びている人と下に落ちている人に分かれている状態です。

コロナ禍からの回復局面でも、この言葉が使われるようになりました。たとえば、IT、EC、ゲームなどの分野は比較的早く回復しました。一方で、観光、レジャー、飲食、サービス業などは、回復までに時間がかかった面があります。

つまり、同じ景気回復でも、受ける影響は人や業種によって大きく違うということです。そして今の日本でも、このK字型経済のような状況が進んでいるのではないか、という見方があります。

景気はいいのに、なぜ生活がラクにならないのか

ニュースでは、日本株の上昇や賃上げの話題が出ています。その一方で、日々の生活では「景気が良くなった」という実感を持ちにくいのではないでしょうか。

その理由の一つが、インフレです。インフレとは、物やサービスの価格が上がり、お金の価値が相対的に下がっていくことです。たとえば、給料が2〜3％上がったとしても、食料品や光熱費、日用品の価格がそれ以上に上がれば、家計に余裕は出にくくなります。特に会社員家庭では、この影響を感じやすいと思います。

毎月の給与は少し増えても、食費、電気代、ガソリン代、教育費、住宅費などが重なると、生活全体であまりラクになった感じがしません。「収入は増えているはずなのに、なぜか楽にならない」これは単なる気のせいではなく、支出側の負担が増えているからです。

特に、家族がいる会社員家庭では、生活費を簡単に削ることはできません。食費の節約にも限界がありますし、子どもの教育費や住宅費も簡単には減らせません。だからこそ、物価上昇の影響を強く感じやすいのだと思います。

花ちゃん

ニュースでは景気が良さそうに見えるのに、スーパーでは全然そんな感じがしませんね

くらアセ管理人

そうなんだよね。景気全体の数字と、家計の実感にはズレが出ることがあるんだ

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資産を持つ人と現金中心の人で差が出やすい

インフレが進む時代では、資産の持ち方によっても差が出やすくなります。株式や投資信託、不動産などの資産は、インフレの中で価格が上がることがあります。もちろん、投資には値下がりするリスクもあります。株を持っていれば必ず得をする、という話ではありません。

ただ、物価上昇が続く時代では、現金だけで持つ場合と、株式や投資信託などにも分散している場合とで、将来の資産の増え方に差が出やすくなります。

たとえば、新NISAをきっかけに投資を始めた人も増えました。毎月少額でも投資信託を積み立てている人は、株価上昇の恩恵を受ける可能性があります。

一方で、現金中心のままだと、インフレの影響を直接受けやすくなります。現金は額面上は減りません。100万円は、通帳の上では100万円のままです。でも、物価が上がると、その100万円で買えるものは少しずつ減っていきます。これが、インフレによる現金価値の目減りです。

つまり、何もしなくても生活が苦しくなりやすい環境になっているということです。

もちろん、投資している人が全員ラクになるわけではありません。投資にはリスクがありますし、短期的には大きく下がることもあります。

それでも、物価上昇が続く時代では、家計を守るためにも、現金だけに偏らない資産の置き方を考える必要があると感じます。

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大事なのは「無理して勝つ」ことではない

ここで勘違いしたくないのは、「今すぐ投資で大きく増やそう」という話ではないことです。

日経平均株価が上がっていると、SNSでは一括投資や信用取引で大きく利益を出している人の投稿が目に入ることもあります。そういう投稿を見ると、少し焦る気持ちが出るかもしれません。

「もっと投資した方がいいのかな」
「今買わないと置いていかれるのかな」
「現金で持っているのはもったいないのかな」

そんな気持ちになることもあると思います。でも、家庭を持つ会社員にとって大切なのは、市場から退場しないことです。家計を壊すリスクを取ってまで、短期的なリターンを狙いにいく必要はありません。資産形成で大事なのは、一気に勝つことではなく、無理なく続けることです。そのためには、まず家計を整えることが土台になります。

固定費を見直したり、毎月の収支を把握する等、やること自体は、かなり地味です。

でも、地味で当たり前のことを、当たり前に続けることが一番大事だと思います。投資で大きく増やすことよりも、まずは家計を守りながら続けられる仕組みを作ること。これが、会社員家庭にとって現実的な資産形成ではないでしょうか。